水力一般分為川流式與抽蓄式兩種。其特性分別敘述如下:
( 1 ) 川流式
利用水位落差或大流量發電,建築儲水壩,藉由水位落差(位能或大流量動能)使其推動水渦輪機轉動,而帶動發電機發電。
( 2 ) 抽蓄式
採用離峰剩餘電力將下池水抽至上池,於尖峰電力需求時段放水發電。儲存低電價之電能(離峰電價低)再轉成高電價之電能(尖峰 電價高),稱為抽蓄水力發電。
目前水力發電佔全世界 17%的發電量,且全世界擁有水力發電潛力之地區,目前只有三分之一已被開發。水力是潔淨能源,無溫室氣體或 汙染物的排放。
台灣地區水力之蘊藏量 1,200 萬瓩,技術可執行水力蘊藏量約 505 萬 瓩,其中民國95年已開發191萬瓩,施工中則為22萬瓩,尚待開發之量有292萬瓩。